【福匯市場觀點】黃金再創新高 AI熱潮推動標普納指齊創新高 美元指數創一周新高

今日摘要

黃金盤中漲超2%至歷史新高 白銀續創十四年新高 標普七連漲 離岸人民幣盤中跌超百點

"交易的主要敵人總是從鏡中反射回來的人。"

Reference: Van K. Tharp - 《通向財務自由之路》（Trade Your Way to Financial Freedom）

市場概況

美國政府關門第二周：兩黨僵持未解
美國政府關門進入第二周，雙方都宣稱「勝券在握」，預算案暫無進展。若繼續延長，CPI等經濟數據可能推遲發布。
📈 市場影響：數據真空期將削弱美債指引作用，美元短線承壓，非美資產和黃金可能受避險及寬鬆預期支撐。

OpenAI開發者大會爆點頻出，AI概念引爆科技股

OpenAI發布Apps SDK、Codex與AgentKit三大更新﹔Altman稱ChatGPT周活用戶達8億，AI生態邁向「操作系統化」。
📈 市場影響：AI板塊強勢領漲，美股科技股普漲﹔推動英偉達、AMD等芯片股連創新高，AI生態鏈全面擴散。

AMD暴漲38%，獲OpenAI 6GW芯片大單

AMD與OpenAI簽訂高達6GW的芯片供貨協議，傳有望持股10%。
📈 市場影響：AI硬件賽道全面升溫，AMD市值暴增，英偉達短線承壓但板塊整體強勢，推動納指再度上行。

日本「高市早苗交易」升溫：日圓暴跌、日股飆升

高市早苗勝選後被視為「安倍經濟學」回歸，顧問稱日本央行10月加息為時過早、12月更合適。
📈 市場影響：市場押注延後加息、寬鬆延續，日圓短線下挫、日股大幅走強，外資回流日本股市。

新興市場ETF吸金潮：黃金與中國資產齊獲追捧

新興市場ETF連續八周淨流入，中國ETF領跑，「黃金周」前景順﹔景順CQQQ單日流入創紀錄。
📈 市場影響：避險與套利資金重回新興市場，黃金與中概資產受益，短期流動性充裕支撐金價。

特朗普宣布卡車關稅25%，全球貿易摩擦再起

特朗普稱11月1日起對進口中重型卡車加征25%關稅。
📈 市場影響：貿易不確定性上升，能源與製造業鏈承壓，油價短線波動或加劇。

特斯拉發布會預熱：Model Y低價版傳將登場

 

媒體稱特斯拉將於周二發布低價版Model Y。
📈 市場影響：中低端電動車競爭再升溫，特斯拉或以價換量穩市佔，刺激電動車板塊聯動上漲。

諾貝爾醫學獎揭曉：聚焦外周免疫耐受

獎項授予三位科學家，以表彰其在免疫耐受機制的突破性研究。
📈 市場影響：生物醫藥板塊短線受關注，尤其是與免疫療法相關公司。

白宮否認入股格陵蘭稀土礦公司傳聞

白宮發言人澄清，美國政府無計劃直接參與格陵蘭稀土投資。
📈 市場影響：資源板塊炒作降溫，稀土概念短線回調。

 

板塊盤點

一、美元與美債

• 走勢總結：
  美元指數呈倒V走勢，最高觸及5後急轉下行，最終收跌0.005%，報98.11。
  10年期美債收益率微升至4.152%，2年期收益率報3.597%。
• 影響因素：
  美國經濟數據溫和、通脹放緩跡象持續，美聯儲年內降息預期升溫。
  投資者對歐洲及日本政治局勢不穩的避險需求，部分支撐美債。
• 市場解讀：
  美元短期多頭動能趨弱，利率預期重新定價令美債收益率曲線趨平。市場開始預期美聯儲或於第四季度前啟動寬鬆周期。

二、貴金屬

• 走勢總結：
  黃金單日飆升近75美元，刷新歷史高點至3970美元上方，收漲91%，報3961.05美元/盎司。
  白銀同樣走強，收漲1.1%，報48.52美元/盎司。
• 影響因素：
  美聯儲降息預期升溫疊加歐美政治風險升高，推動避險與通脹對沖需求。
  實物ETF持續吸金，黃金市場多頭情緒極度樂觀。
• 市場解讀：
  黃金進入「政策寬鬆 + 地緣避險」雙重驅動階段，短線或有獲利回吐，但中長期趨勢依舊看漲﹔白銀在通脹交易中具備更高彈性。

三、原油

• 走勢總結：
  WTI重回61美元關口上方，收漲69%，報61.52美元/桶﹔布倫特收漲1.73%，報65.38美元/桶。
• 影響因素：
  歐佩克+僅溫和增產，緩解市場對供需失衡的擔憂﹔美元走弱也支撐油價。
• 市場解讀：
  原油經歷連續下跌後短線修復，市場對需求仍存分歧﹔若中東局勢或OPEC+政策出現變動，或成為油價下一個催化因素。

四、股市

• 美股：
  三大股指漲跌不一，道指跌14%，標普漲0.36%，納指漲0.7%，後兩者再創收盤新高。
  科技板塊領漲，AMD暴漲23.7%，特斯拉漲逾5%，英偉達微跌1%。
  中概股整體走強，納斯達克中國金龍指數漲1%，小牛電動漲超20%，百度漲2%。
• 歐股：
  歐洲主要股指多數收跌，CAC40跌36%，DAX持平，富時100跌0.13%，斯托克50跌0.41%。
• 日本股市：
  高市早苗出任自民黨黨魁後，市場巨震。日經225大漲75%，創收盤歷史新高至47944點﹔
  30年國債收益率創紀錄高位，日圓兌美元跌破150關口。
• 港股：
  恆指跌67%，恆生科技指數跌1.1%，理想汽車領跌3.3%。
  科網股普遍下行，嗶哩嗶哩、阿里、京東、小米跌超2%﹔黃金股逆勢大漲，中國白銀集團漲超14%，紫金黃金漲超8%。
• 市場解讀：
  美股結構性強勢延續，AI與半導體板塊領銜行情﹔
  日本股市受政治變化與匯率貶值刺激，外資大舉流入﹔
  港股短期仍承壓於科技權重回調，但資源與黃金概念受資金追捧。

五、個股亮點

• 美股表現突出：
  🔹AMD(AMD.O) +23.7% —— 強勁業績與AI芯片預期提振。
  🔹特斯拉(TSLA.O) +5% —— 市場預期其第四季度交付恢復增長。
  🔹小牛電動(NIU.O) +20% —— 電動車出口數據亮眼。
• 港股焦點：
  🔹中國白銀集團(00815.HK) +14%，紫金黃金國際(02259.HK) +8%，黃金飆升帶動板塊爆發。
  🔹華虹半導體(01347.HK) +4.57%，中芯國際(00981.HK)盤中創歷史新高。
• 市場解讀：
  黃金與半導體成為兩大主線﹔資金重新聚焦實物資產與AI硬件，短期市場主題鮮明，輪動速度加快。

 

今日重要數據及影響

23:00 — 美國9月紐約聯儲1年通脹預期
👉 該指標是美聯儲衡量通脹預期的重要民間數據。
若預期上升，市場可能強化「通脹粘性」觀點，推升美債收益率與美元，同時壓制黃金與美股﹔
若預期下降，則強化美聯儲寬鬆預期，對風險資產構成支撐。
📊 主要影響：美元、美債、黃金、美股

22:00 — 美聯儲票委博斯蒂克講話
👉 博斯蒂克為2027年FOMC票委，其發言常被視作政策傾向信號。
若表態偏鷹（強調通脹仍高、需維持高利率），美元可能獲得支撐﹔
若偏鴿（提及通脹放緩或支持降息），則利好風險資產。
📊 主要影響：美元、美債、黃金

00:10 — 歐洲央行行長拉加德講話
👉 若提及歐元區通脹下行或暗示明年再降息，歐元或承壓﹔若強調政策仍偏緊，則短線支撐歐元。
📊 主要影響：歐元、歐債

 

 

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