【福匯市場觀點】標普史上首次觸及6300，核心CPI連續5個月低於預期，美元走強，金銀油價齊回落

經濟數據及外匯市場：

美國6月核心CPI同比上漲2.9%，環比0.2%，連續5個月低於預期！

6月份，受關稅影響較大的家具、玩具價格加速上漲，但二手車、機票價格的下降抵消了這一影響。

核心CPI環比增幅確實符合美聯儲的目標，這對政策制定者來說是個好消息，但不足以支撐7月降息，交易員預測美聯儲在9月開始降息，到年底前將累計降息近兩次。

 

Nick Timiraos撰文指出，儘管6月CPI數據已經公布，但美聯儲官員很可能將繼續保持謹慎態度。無論市場如何解讀6月數據，關鍵在於關稅影響尚未完全顯現，7月和8月數據將更受關注。

 

貝森特：鮑威爾繼任者的正式程序已啟動，遴選將按照特朗普的速度來進行。

貝森特強調，「這是特朗普總統的決定，一切將按照他的速度推進」，貝森特會參與關於美聯儲主席人選的決策過程。

貝森特還強調，美聯儲主席通常在卸任時會一並辭去理事職位，暗示其理事之位亦存疑。

摩根大通CEO發出華爾街最明確警告：美聯儲獨立性至關重要。戴蒙在摩根大通銀行發布財報後的電話會議中對媒體表示：「我認為美聯儲的獨立性絕對是關鍵的。如果對美聯儲動手腳，可能會帶來適得其反的後果。」

戴蒙成為首位公開回應特朗普政府攻擊美聯儲主席的美國主要金融機構領導人。分析指出，考慮到戴蒙在華爾街的地位以及他曾多次影響特朗普決策的歷史，他對美聯儲的公開聲援尤為重要。

 

美債收益率在美國CPI通脹數據發布日至少漲4個基點，特朗普宣稱「通脹偏低」。10年期德債收益率跌約2個基點，長端英債收益率則漲約4個基點。

紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率上漲4.80個基點，報4.4813%

兩年期美債收益率漲4.00個基點，報3.9398%，日內交投於3.8811%-3.9587%區間。

歐市尾盤，德國10年期國債收益率跌1.9個基點，報2.712%，歐股盤前「跳空低開」，全天處於下跌狀態，整體呈現出U形走勢，交投於2.726%-2.670%區間。

福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

美元指數在美國CPI發布日漲約0.6%。

英鎊兌美元跌0.32%，美元兌日圓漲0.77%，報148.86日圓。

美元兌瑞郎漲0.46%。澳元兌美元跌0.48%，紐元兌美元跌0.46%，

 

歐元兌美元跌0.53%，歐盟貿易專員謝夫喬維奇表示，雙方談判雖在原則文本上已相當接近，但在某些關鍵領域仍存在巨大分歧﹔如果關稅達到30%或更高水平，將使跨大西洋貿易「幾乎不可能」像以往那樣進行。

30%關稅或將引發跨大西洋貿易戰，迫使歐盟採取報復性反制措施，導致歐元區經濟產出縮水0.7%，歐洲央行或提前降息至1%，歐元匯率承壓。德國等出口大國將首當其衝，面臨數千億歐元損失。巴克萊警告，若關稅落地，歐股或暴跌「兩位數」，市場避險情緒正在升溫。

美元兌加元漲0.12%。加拿大總理卡尼首次公開表示，美國關稅可能仍將維持不變。他說，即使與美國達成解決當前關稅爭端的雙邊協議，也可能無法完全免除美方征收的關稅﹔預計在8月1日截止日期前，加美之間的談判將明顯升溫。

 

福匯提供港幣，新台幣等亞洲貨幣交易產品，交易代碼：美元兌港幣USD/HKD，美元兌印度比索USD/INR，美元兌韓元USD/KRW ，美元兌新台幣USD/TWD等

 

 

 

金屬&大宗商品市場：

金價在美國CPI發布日跌超0.5%，白銀跌1%

紐約尾盤，現貨黃金跌0.54%，報3325美元/盎司，日內交投區間為3366-33202美元。紐約尾盤，現貨白銀跌1.13%，報37.70美元/盎司。

特朗普威脅如俄烏50天內達不成協議將對俄征收100%關稅，對購買俄羅斯石油的國家征收次級關稅，並宣布與北約達成向烏克蘭運送武器協議。

然而市場認為，特朗普的聲明缺乏立即性威脅，對全球能源供應的短期衝擊有限，對俄羅斯石油出口制裁的擔憂暫時緩解，油價應聲下跌。

 

美WTI原油USOIL跌幅超過0.68%，報66.5美元/桶。

英布倫特原油UKOI跌幅超過0.72%，報68.7美元/桶。

 

COMEX銅期貨（福匯交易代碼COPPER）跌0.54%，報5.52美元/磅。

NYMEX 8月天然氣期貨（福匯交易代碼NGAS）收漲超1.64%，報3.52美元/百萬英熱單位。

 

福匯現已推出工業基礎金屬現貨交易產品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼︰鋁現貨AlumSpot，鉛現貨LeadSpot，鎳現NickelSpot，鋅現貨ZincSpot

 

 

 

美國及全球股市：

標普500指數曾短暫突破6300點，為史上首次

標普500指數跌幅0.40%，道瓊斯工業平均指數跌幅0.98%，納斯達克100指數漲幅0.13%，羅素2000指數收跌1.99%

美股Q2財報季來襲：受關稅影響，目前市場預期標普500成分股第二季度盈利將增長5%，是自2023年第四季度以來利潤增長最慢的一次。

美銀認為，市場近期反彈表明企業未來幾周公布的業績可能被低估，建議投資者重點關注四大主題：資本支出指引、裁員情況、外匯影響以及《大美麗法案》的影響。

 

美銀的基金經理調查素有「著名反向指標」之稱，在過去一年準確預示了市場關鍵轉折點。

最新的調查顯示，全球風險偏好出現了2001年以來最快的增長速度，資金正創紀錄涌入美股、歐股和科技板塊，現金配置降至3.9%的警戒線以下。市場貪婪氛圍濃厚，該指標再次發出預警，暗示市場或面臨調整。

 

美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數漲0.93%，

 

英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）將開始向中國市場銷售H20芯片。收漲4.04%，歷史上首次收於170美元上方，收盤市值4.17萬億美元

花旗和杰富瑞表示，H20芯片重啟銷售將對中國互聯網數據中心行業產生積極影響。伯恩斯坦估算，英偉達在中國市場收入每恢復100億美元，就可帶來約0.25美元的EPS提升。

 

微軟（福匯交易代碼MSFT.US）漲0.56%，亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）、谷歌A（福匯交易代碼GOOG.US）

蘋果（福匯交易代碼APPL.US）漲0.29%，蘋果5億美元押注美國唯一稀土商MP Materials，MP Materials股價盤中大漲超20%。

 

Meta Platforms（福匯交易代碼META.US）則收跌1.46%，特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）跌1.93%。

 

熱門中概股集體走強，阿里巴巴漲超6%。

 

AMD（福匯交易代碼AMD.US）收漲6.41%，報155美元，逼近2024年10月29日收盤位166.25美元﹔

台積電ADR（福匯交易代碼TSM.US）漲3.62%，繼7月3日之後刷新收盤歷史最高位至236.95美元﹔

 

花旗（福匯交易代碼C.US）因超預期二季度業績、股價上漲3.7%。富國銀行（福匯交易代碼WFC.US）則收跌5.4%，其下調了全年淨利息收入預期。

 

摩根大通（福匯交易代碼JPM.US）第二季度營收456.8億美元，每股收益為5.24美元，超出分析師預期。

增長主要得益於市場波動環境下交易業務的強勁表現，以及投資銀行業務的復蘇。

由特朗普貿易政策引發的市場波動，為銀行的交易部門創造了有利環境。摩根大通美股盤前漲超2%、收跌0.7%。

 

熱門中概股集體走強，阿里巴巴（福匯交易代碼BABA.US）漲超6%

 

 

歐洲股市收跌將近0.4%，德國股指收跌超0.4%，英國股市跌超0.6%脫離收盤歷史最高位

德國DAX 30指數（福匯交易代碼GER30）收跌0.42%

法國CAC 40指數（福匯交易代碼FRA40）收跌0.54%

英國富時100指數（福匯交易代碼UK100）收跌0.66%

 

 

 

【今日重要數據】﹔

☆ 14:00，英國6月CPI月率、6月零售物價指數月率﹔

 

☆ 20:30，美國6月PPI數據﹔

 

☆ 21:15，克利夫蘭聯儲主席哈瑪克發表講話﹔

 

☆ 次日02:00，美聯儲公布經濟狀況褐皮書﹔

 

☆ 次日05:30， FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯就美國經濟和貨幣政策發表講話。

福匯市場意見︰任何在本網站內發表的評論、新聞、研究、分析、價格、其他資料或第三方網站的連結均「按現狀」提供，只能視作一般市場資訊，並不構成投資建議。市場意見並非按照旨在促進投資研究獨立性的法律要求而擬備，因此並非受到發放此等資料前禁止交易的約束。雖然本評論並非由獨立來源提供，但FXCM採取一切充足措施消除或防止因製作和傳播本評論而產生的任何利益衝突。 FXCM的員工承諾以客戶的最佳利益行事並在代表客戶的意見時，不會誤導，欺騙或以其他方式損害客戶做出明智投資決策的能力。有關福匯預防利益衝突的內部組織和行政安排的更多信息，請參閱公司的利益衝突政策。您可在此處瀏覽關於我們就上述信息的完整免責聲明和責任規定，請確保您閱讀並理解其相關內容。

返回目錄
上一篇： 7/16 黃金市場交易分析
下一篇： 7/15 黃金市場交易分析