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【福匯市場觀點】特朗普提名暗示提振市場情緒 美股科技股領漲 白銀V形反轉 離岸人民幣邁向14個月高位
文章分類: 市場分析
標簽: 標準普爾500指數 國企指數競價時段 恆生指數 日經平均指數 澳洲普通股指數 恆生科技指數 大盤走勢亞太區 市場快訊 每日財經日歷
發佈時間: 2025-12-3
今日摘要
黃金震盪走低0.58%。白銀V形反轉 離岸人民幣邁向14個月高位 美股科技股領漲
"生存是第一法則。"
Reference: Van Tharp,《通向財務自由之路》
市場概況
特朗普：美聯儲主席明年初公布 → 哈塞特「基本內定」
📌 事件說明：
特朗普稱將在明年初宣布新任美聯儲主席，並暗示哈塞特。「新美聯儲通訊社」更表示哈塞特已在內部「基本確定」。
📈 市場影響（外匯）：
- 哈塞特偏更鴿派（重就業） → 利空美元、利多美債
- 美聯儲政策前景將更趨寬鬆，美元短期可能承壓回落
- 若市場提前交易政策轉向，黃金/日圓將獲得避險支撐
歐元區通脹回升至2.2% → 歐央行12月降息基本無望
📌 事件說明：
歐元區11月CPI反彈至2.2%，服務業價格粘性強，通脹下行進度放緩。
📈 市場影響（外匯）：
- 歐央行近期不降息 = 歐元短線偏強
- EURUSD：短線獲得支撐，但受強美元影響漲幅有限
- 歐洲通脹粘性可能延遲2025年寬鬆節奏
🔹美國假日購物人數超 2 億 → 消費仍強，支撐美元
📌 事件說明：
感恩節購物季火爆，美國零售聯合會稱人次突破2億，創歷史新高。
📈 市場影響（外匯）：
- 消費強勁 → 經濟韌性增強 → 美元獲得支撐
- 強消費抵消部分「12月降息」預期
- 對風險貨幣（AUD、NZD、GBP）有短暫提振，但方向由美元主導
亞馬遜發布Trainium 3 + Nova 2 → 科技鏈提振風險情緒
📌 事件說明：
亞馬遜大舉進入AI訓練芯片與模型市場，對標谷歌TPU與英偉達。首創「開放式訓練」吸引開發者。
📈 市場影響（外匯）：
- 提升美股科技風險偏好 → 削弱美元避險需求
- 美股若上漲，將帶動全球風險資產（AUD、NOK、EM貨幣）
英偉達：5000億美元訂單不含OpenAI → 市場避險升溫
📌 事件說明：
英偉達CFO稱巨額預訂中不包含OpenAI合作，且千億美元協議未敲定，市場擔憂AI增長預期過度樂觀。
📈 市場影響（外匯）：
- 科技估值壓力上升 → 美元受避險買需支撐
- 對風險貨幣偏負面
- 若科技股回調，美指短線可能再沖
大空頭再度狙擊特斯拉 → 倉位風險上升，資金轉向美元
📌 事件說明：
知名空頭稱「特斯拉估值荒謬」，並指馬斯克薪酬計劃損害股東利益。
📈 市場影響（外匯）：
- 若特斯拉帶崩科技板塊 → 美元獲得避險資金
- 情緒更影響加元（因TSLA與北美製造鏈的關聯）
OpenAI全力備戰「紅色警報」 → 全面優化ChatGPT、推出新模型Garlic
📌 事件說明：
OpenAI暫停廣告業務，全力投入對抗谷歌Gemini，加速研發新模型Garlic。
📈 市場影響（外匯）：
- 改變的是科技行業競爭格局，不直接影響匯率
- 若科技股因此反彈，則整體利空美元（風險偏好提升）
板塊盤點
一、美元與美債
走勢總結：
- 美元指數 跌0.06% 至 99.34
- 10年期美債收益率：4.095%
- 2年期美債收益率：3.518%
影響因素：
- 特朗普公開 暗示哈塞特為下任美聯儲主席 → 市場押注明年貨幣政策更偏「放鬆」路線。
- 美元尾盤承壓，但利率端變動有限。
- 市場仍等待更多政策信號與就職前團隊的進一步表態。
市場解讀：
- 美元弱勢延續，市場更擔心未來利率路徑的潛在寬鬆傾向。
- 債市表現穩健，短端對降息押注最敏感。
- DXY短期仍處下行節奏，關注是否跌破 99 關鍵心理位。
二、貴金屬
走勢總結：
- 黃金：跌0.59% 至 4207.52 美元
- 白銀：漲0.86% 至 58.49 美元
影響因素：
- 黃金：
- 前期漲幅過大，投資者 獲利了結 → 美盤階段出現跳水。
- 白銀：
- 回調後買盤強勁，產業屬性 + 風險對沖需求仍在強化。
市場解讀：
- 黃金短線回調屬於正常修正，不影響中期多頭結構。
- 白銀獨立走強，趨勢仍強於黃金，是當前貴金屬板塊的核心強勢品種。
- 市場持續押注「降息預期+美元弱勢」的組合。
三、原油
走勢總結：
- WTI：跌 1.51% 至 58.61美元
- 布倫特：跌 1.37% 至 62.45美元
影響因素：
- 交易商權衡：
' 烏克蘭無人機襲擊俄羅斯能源設施
' 委內瑞拉局勢不穩
' 美國燃料庫存預期不一
- 油價在兩周高點附近獲利回吐。
市場解讀：
- 地緣溢價方向仍不明確，油價短期以震盪為主。
- 風險事件支撐油價，但需求端疲軟限制上行空間。
- 後續仍要關註：
→ OPEC+會議基調
→ 俄烏局勢發展
四、股市
🇺🇸 美股
- 道指 +0.39%
- 標普500 +0.25%
- 納指 +0.59%
熱門個股：
- 英特爾 +8%（資金回流舊半導體鏈）
- 波音 +10%（訂單預期＋情緒修復）
- 蘋果、英偉達 +1%
- 中概股偏弱：中國金龍指數 -0.65%
- 阿里 -2%
- 小鵬汽車 -8%
市場解讀：
- 美股風險偏好仍在高位，整體以結構性行情為主。
- 科技龍頭穩健，傳統工業及半導體鏈出現明顯反彈。
- 中概股受到避險情緒分化與短期資金獲利離場影響。
🇪🇺 歐洲股市
- DAX30 +0.51%
- 富時100 -0.01%
- 歐洲斯托克50 +0.33%
解讀：
- 歐洲整體偏暖，受益全球風險偏好改善。
- 德股表現最佳，反映資金回流製造業和周期板塊。
🇭🇰 港股
指數表現：
- 恆指 +0.24% 收 26095
- 科指 -0.37% 收 5624
- 成交額 1782億
板塊表現：
- 強勢：博彩、煤炭、石油
- 弱勢：醫藥（創新藥領跌）、軟件、芯片
重點個股：
- 銀河娛樂 +2.81%
- 兗煤澳大利亞 +3.62%
- 中石化 +2.25%
- 藥明康德 -3.13%
- 中興通訊 -5.64%
- 金山軟件 -2.27%
市場解讀：
- 恆指衝擊60日線未果，資金上方壓力仍較大。
- 成交維持高位但分化加劇，科技類個股表現不及大市。
- 傳統能源與博彩股成為當日防御性主線。
五、個股亮點
🔥 波音（+10%）：訂單與航空鏈預期改善，機構回流跡象明顯。
🔥 英特爾（+8%）：低位反彈邏輯強，資金博弈「低估值＋AI供應鏈補漲」。
🔥 銀河娛樂、兗煤澳大利亞：博彩與資源雙線走強，防御情緒推升。
⚠️ 中興通訊（-5.64%）：前期漲幅大，資金獲利離場明顯。
⚠️ 藥明康德（-3.13%）：醫藥板塊整體承壓，情緒不佳。
今日重要數據及影響
23:00 美國 11月 ISM非製造業 PMI
影響：美元、美債收益率、黃金、美股、原油、全球風險情緒
- ISM服務業是美國經濟的核心支柱（佔GDP 70%+）
- 若大幅強於預期 ⇒ 美元走強、美債上升、黃金承壓、美股短壓
- 若大幅弱於預期 ⇒ 降息預期升溫⇒ 金價利好、美元承壓、美股上漲
21:15 美國 ADP就業
（重要性次於ISM，但與周五非農相關，市場敏感度高）
- 弱於預期 ⇒ 提前強化市場對「非農走弱 → 降息路徑更早」的押注
- 強於預期 ⇒ 美債收益率易上沖、美元走強
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